Fon fiyatına yansımış yönetim giderini, aynı fiyatlardan hesapladığınız getiriden bir kez daha düşmek çift sayım yaratır. Ancak kişisel hesabınızdan ayrıca alınan komisyon veya uygulanabilecek vergi farklı kalemdir. Önce getirinin hangi verilerle hesaplandığını belirleyin.
Başlangıç ve bitiş fiyatlarını tanımlayın
Midas’ın fon ücret açıklamasında yönetim ücretinin fon içinden karşılanarak pay fiyatına yansıdığı belirtilir. Bu mekanizmayı dikkate almadan ilan edilen yönetim oranını fiyat getirisinden tekrar indirmek sonucu gereğinden düşük gösterir.
Hesabınızda görünen “getiri” başlığının fiyat değişimi mi, kişisel nakit kazancı mı, yoksa başka bir ölçü mü olduğunu kontrol edin. Aynı kelime farklı ekranlarda farklı hesabı gösterebilir; formülü bilmeden tek sayı üzerinden karar vermeyin.
Varsayımsal fiyat örneği
Başlangıç pay fiyatı 10 TL, bitiş fiyatı 11 TL ve elde tutulan pay adedi 1.000 olsun. Arada alım veya satım yapılmadığını varsayalım. Pay fiyatlarından hesaplanan değer artışı 1.000 TL, fiyat getirisi %10 olur.
Bu fiyatların oluşumunda zaten hesaba katılmış aynı yönetim giderini ayrıca çıkarırsanız iki kez indirmiş olursunuz. Örnekte ayrıca varsayımsal 20 TL hesap komisyonu tahsil edilmişse bu kişisel nakit kalemini ayrı gösterebilirsiniz; fon fiyatının parçası olduğunu varsaymayın.
Para girişleri sonucu değiştirir
Dönem ortasında yeni pay aldıysanız sadece ilk ve son portföy değerini karşılaştırmak kazancı doğru göstermez. Son değer içindeki yeni yatırılan parayı gelir saymamak gerekir. Aynı şekilde para çekilmesi de tek başına yatırım zararı değildir.
Basit nakit uzlaştırmasında dönem sonu değerinden dönem başı değeri ve ek yatırımları çıkarıp çekilen paraları ekleyebilirsiniz. Bu tutar parasal değişimi gösterir; farklı tarihlerdeki akışlar için doğru yüzde getiriyi tek başına vermez.
Üç ayrı satır kullanın
Hesap notunuzda fonun fiyat performansı, hesabınıza özel tahsilatlar ve vergi kayıtları ayrı dursun. Kesintinin nerede gerçekleştiğini bilmiyorsanız önce hareket dökümünden açıklamasını doğrulayın. Fonun içinde gider yazılması ile banka hesabınızdan nakit çıkması farklı izler bırakır.
Yönetim ücretinin fiyat içinde olması önemsiz olduğu anlamına gelmez; farklı fonların uzun dönem maliyetlerini karşılaştırırken yine önemlidir. Sadece gerçekleşmiş getiriyi hesaplarken aynı etkiyi iki defa düşmemek gerekir.
Sık sorulanlar
Yönetim ücreti hesaptan ayrıca görünmüyorsa yok mu?
Hayır. Fon fiyatına yansıyan gider ayrı bir nakit satırı olarak görünmeyebilir.
Fiyat getirisi elime geçecek net para mı?
Her durumda değil. Kişisel ücretler, vergi ve işlemlerin zamanı ayrıca etkili olabilir.
Kaynaklar ve kontrol tarihi
- Midas — Yatırım fonunda işlem ve yönetim ücreti ↗Kontrol: 13 Kasım 2026
Kaynak sayfasındaki güncel koşullar, bu rehberin kontrol tarihinden sonra değişmiş olabilir.